2018 / 2017 / 2016

Heritage fusionne avec Sallfort


L’AGEFI


FR

Après un an de pourparlers avec la famille Barth, propriétaire de Sallfort Privatbank, créée en 1981 et basée à Bâle et à Zurich; Marcos Esteve, CEO de Banque Heritage a annoncé hier la clôture de la fusion avec son confrère suisse alémanique. Effective le 3 janvier de l’année prochaine, elle sera suivie par une intégration informatique et opérationnelle au cours du premier semestre 2019.

Banque Heritage, fondée en 1986 à Genève, conserve le nom et la majorité actionnariale (avec 80% détenue par la famille Esteve, dont la sixième génération est composée de 7 frères et sœurs, dont Carlos, ex CEO et actuel vice-président).

Elle conserve les 28 collaborateurs de Sallfort Privatbank, dont son directeur général, Johannes T. Barth, issu de la neuvième génération de la famille sera le futur directeur général adjoint de Banque Heritage, dans laquelle sa famille détiendra 20% des parts. Avec cette fusion, Banque Heritage, qui gèrera 6 milliards de francs d’actifs sous gestion, poursuit son expansion auprès de la clientèle privée suisse, qui représente 20%, mais 50% pour Sallfort Privatbank à laquelle s’ajoute une importante clientèle allemande.

Elsa Floret

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Heritage fusionne avec un alter ego alémanique


Le Temps


FR

Gestion de Fortune La banque privée genevoise intègre l’alémanique Sallfort Privatbank (1,1 milliard de francs d’actifs). L’opération devrait augmenter sa valeur d’environ 20%

La banque privée Heritage va augmenter sa masse sous gestion d’environ un quart, début 2019, lorsqu’elle concrétisera sa fusion avec Sallfort Privatbank. Annoncée mardi, l’opération permet à Heritage (4,5 milliards de francs d’avoirs) d’augmenter sa valorisation et de s’étendre dans la partie germanophone du pays, à Zurich et Bâle.

Selon un bon connaisseur des banques privées, ce rapprochement devrait relever la valeur d’Heritage d’environ 20%, à travers l’augmentation des revenus et des économies de coûts. Notre source s’attend à ce que la banque genevoise soit impliquée dans d’autres opérations de ce genre dans les trois ans. Ces cinq dernières années, Heritage – qui gérait 6,7 milliards de francs en 2013 – a repris une partie de la clientèle de la défunte Bank Frey, plombée par sa clientèle américaine, puis l’entité genevoise de Standard Chartered et la Banque Hottinger. Aujourd’hui, elle estime attendre 6 milliards après sa fusion avec Sallfort (qui gère actuellement 1,1 milliard de francs, contre 1,3 milliard mi-2017).

«Nous, il y a vingt ans»

«Sallfort, c’est nous, il y a vingt ans», résume Marcos Esteve, le directeur général de la Banque Heritage. Les deux établissements qui fusionnent par échange d’actions – aucune transaction financière n’a été effectuée – présentent effectivement des similitudes. Ils sont tous deux en mains familiales, avec côté genevois les Esteve, originaires de Catalogne et qui ont fait fortune dans le coton, le café et le cacao, tandis que côté alémanique, la famille Barth est active dans le commerce de houblon depuis 1794 à Nuremberg, en Allemagne.

Les deux banques couvrent à peu près les mêmes marchés: Suisse, Europe occidentale, Amérique latine notamment. Fondée en 1986 en tant que family office, la première emploie une centaine de collaborateurs à Genève et autant en Uruguay, contre moins de trente pour la seconde, lancée en 1981. Seule la marque Heritage sera conservée, et la famille Barth deviendra actionnaire à hauteur d’une vingtaine de pour cent.

Une partie de la direction générale de Sallfort rejoindra celle d’Heritage. Sur le marché de la gestion de fortune, ce genre de rapprochement est considéré comme un succès si moins de 15% des clients décident de quitter la nouvelle entité.

Sébastien Ruche

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Merger of Banque Heritage and Sallfort Privatbank


Press Release


EN / FR / DE

Banque Heritage SA, Geneva and Sallfort Privatbank AG, Basel announced today that they will merge on January 3, 2019. The institution formed by the merger will continue under the name «Banque Heritage». Operations will be in full effect by mid-2019. The merger enhances the Bank’s capital base, bolsters its presence in Switzerland, and provides its clients with an enhanced and complementary service and product offering.

OBSERVATION DECK


Investment


EN

In this edition of our Quarterly Observation Deck we address the following issues:

  • Value Stocks: time to invest?
  • Emerging Markets: stay away for the time being
  • US Dollar: some supports on the short run but bearish fundamentals on the longer term
  • Commodities: strong disruptions coming from the trade war

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An Introduction to Real Assets


Investment


EN

Real Asset investments are increasingly in the financial news headlines today given that valuations of traditional asset classes show signs of overheating, something which leads investors to search for the next source of return that could maintain the portfolio’s performance on the same level as that achieved over the last decade thanks to equities and bonds.

Appointments to the Board of Directors


Press Release


EN / FR

Banque Heritage has appointed Paul-André Sanglard as Chairman of the Board of Directors. The current Vice-Chairman of the Board assumed his new role on May 1st, 2018. The Board of Directors has also appointed Carlos Esteve as Vice-Chairman of the Board. Founder of the Bank in 1986 and CEO until June 2017 when he handed over the firm’s executive management to his brother Marcos Esteve, Carlos Esteve joined the Board of Directors one year ago. Maître Olivier Vodoz will leave his position of Board Member after serving a longstanding mandate spanning over two decades.

Banque Heritage wishes to express its warmest thanks to Maître Olivier Vodoz, who has marked the Board of Directors of the Bank with his committed personality, his efficiency and his communication skills for more than twenty years. His knowledge of the economic fabric, his rigor, and his expertise have been very valuable to the Bank throughout the years.

Given Paul André Sanglard’s broad experience and vast expertise in the financial and banking fields, the Bank is very pleased with his appointment to Chairman of the Board of Directors. Born in 1950 and of Swiss nationality, Mr. Sanglard holds a PhD in Economics from the University of Geneva. An independent economist with a career highlighted by various public and private mandates, he notably served as Chairman of the Board of the Banque Cantonale du Jura. He currently assumes the Chairmanship of the Board of Directors of the Vaudoises Assurances Group and the Vice-Chairmanship of the Board of Directors of Banque Cantonale Vaudoise.

The combination of his expertise in auditing and financial conduct in various companies with global presence including Nespresso and NestléSkin Health makes Torsten Koster, currently a member of the Board of Directors, an ideal candidate for the Presidency of the Audit and Risks Committee.

The Board of Directors warmly thanks Maître Pierre-Alain Schmidt for his valuable contribution as Chairman of the Board of Directors. Maître Schmidt, a member of the Board since the Bank's inception in 1986, has served as Chairman of the Board for more than 10 years. He continues his mandate as a member of the Board of Directors.

Media Contact: Breckinridge Knapp